JPMorgan Chase (JPM) ve Wells Fargo’nun (WFC) karları ikinci çeyrekte yükselirken, Citigroup’ta (C) keskin bir düşüş yaşadı ve bankacılık dünyasının aşırı bir kargaşa döneminden toparlanırken nasıl ilerlediği konusunda bir bölünme olduğunu gösterdi.
JPMorgan ve Wells Fargo, bazı devlerin, ek gelir elde etmek için genişleyen franchise’larına yaslanırken, endüstri mevduat maliyetleri yükselirken bile tüketici kredilerinden çok para kazanmaya devam edebildiklerini gösterdi.
Citigroup’un ortaya koyduğu şey, bir dizi sorunun, özellikle anlaşma yapmaya ve ticarete büyük ölçüde bel bağlayanlar olmak üzere en büyük kurumları bile rahatsız etmeye devam ettiğidir.
Citigroup’un karı, büyük ölçüde Wall Street birimindeki zayıflıklar nedeniyle ikinci çeyrekte %36 düştü.
Goldman Sachs (GS) ve Morgan Stanley (MS) gibi önümüzdeki hafta rapor veren diğer bankalar da benzer zorluklarla karşılaşabilir.
Citigroup CEO’su Jane Fraser, “Yatırım bankacılığında uzun zamandır beklenen toparlanma henüz gerçekleşmedi, bu da hayal kırıklığı yaratan bir çeyreğe yol açıyor” dedi.
JPMorgan ve Wells sabah işlemlerinde hafifçe yükselirken, Citigroup düştü.
Küçük bankalara uyarı
Cuma günü küçük bankalar için de yeni bir uyarı geldi. Bu, 31 Mart itibarıyla ülkenin en büyük 12. caddesi olan State Street’ten (STT) geldi.
State Street, ikinci çeyrek sonuçlarında, kredilerden kazandıkları ile mevduat olarak ödedikleri arasındaki farkı ölçen net faiz gelirinin ilk çeyreğe göre %10 düştüğünü açıkladı.
Bunun nedeni büyük ölçüde artan mevduat oranları ve müşterilerin daha yüksek getiri ararken faizsiz mevduatları döndürmesidir. Banka şimdi net faiz gelirinin önümüzdeki çeyrekte %12 ila %18 düşmesini bekliyor.
“Bulduğumuz şey, daha büyük müşterilerimizin ve bizim öncelikle büyük, sofistike müşterilerimiz var, alternatifleri hakkında düşünmekte oldukça aktif oldukları ve… bu döngünün hızı ve geldiğimiz yer ile hızlandı. ve hız,” dedi State Street CFO’su Eric Aboaf.
ABD Bancorp (USB), Citizens Financial Group (CFG), Comerica (CMA) yöneticileri de dahil olmak üzere, önümüzdeki haftalarda sonuçlarını bildiren diğer bazı orta ölçekli bankalar, bu gelirin ne kadarını kazanabileceklerine ilişkin beklentilerini şimdiden revize ettiler. Huntington (HBAN), KeyCorp (KEY) ve Zions (ZION).
State Street’in hisseleri Cuma sabahı %10 düştü.
Kaosta gezinmek
Sonuçlar, her büyüklükteki bankanın 2008 mali krizinden bu yana sektör için en çalkantılı dönemlerden birini geride bıraktıklarını göstermeye çalışacakları, yakından izlenen bir kazanç sezonunu başlattı.
JPMorgan, düzenleyicilerin San Francisco’daki borç verene el koymasının ardından, First Republic’in operasyonlarının büyük kısmını satın almak için hükümet tarafından yürütülen bir müzayedeyi kazanarak, baharın kaosu sırasında endüstrinin geri kalanı üzerindeki hakimiyetini gösterdi.
First Republic, Silicon Valley Bank ve Signature Bank ile birlikte iflas eden üç büyük bölgesel bankadan biriydi. Ele geçirmeleri, bankacılık sisteminde bir paniğe ve bir dizi küçük bankadan mevduat sahiplerinin çıkışlarına neden oldu.
Anlaşma, JPMorgan’ın ikinci çeyrek rakamlarını yükseltti. First Republic’in net gelire 2,4 milyar dolar eklediğini söyledi. Bu, toplam kazancın bir yıl önce aynı döneme göre %67 artışla 14.5 milyar dolara çıkmasına yardımcı oldu. Wells Fargo’nun 4.9 milyar dolarlık kazancı %57 arttı.
Wall Street’te sorun
Sektör artık bahardaki kriz seviyesinde değil, ancak en büyük bankalardan bazılarının ikinci çeyrek sonuçları, sektörün hala birkaç cephede bir dizi zorlukla karşı karşıya olduğunu hatırlatıyor.
Örneğin Citigroup, Wall Street’in tamamı için günlük hayatı daha da zorlaştıran son anlaşma yapma kuraklığıyla mücadele etti. Yatırım bankacılığı gelirleri %24 düşüşle 612 milyon dolara geriledi. Ticaret başka bir zayıflıktı. Bu faaliyetten elde edilen gelir %13 düştü.
Citigroup ve büyük yatırım bankacılığı ve ticaret birimlerine sahip diğer şirketler, 2022’nin sonundan bu yana yaklaşık 12.000 çalışanı işten çıkardı ya da duyurdu. Faiz oranlarındaki artış ve ekonomik belirsizlik nedeniyle anlaşma yapmak kuruyor.
JPMorgan bile bu cephede zorluklar yaşadı. Yatırım bankacılığı ücretleri bir yıl öncesine göre %6 düşerek 1,5 milyar dolara geriledi. Hisse senetlerinden ve sabit gelirden elde edilen ticaret gelirleri de düştü.
‘İşler insanların beklediğinden daha iyi’
JPMorgan, Wells ve Citigroup’un Cuma günü ortak noktası, gelecek çeyreklerde ekonominin yavaşlamasını beklediklerinin bir işareti olarak gelecekteki kredi zararlarını kapatmak için kenara daha fazla para ayırmalarıydı.
Diğer birçok bankanın da ikinci çeyrek sonuçlarını açıklarken aynı şeyi yapması bekleniyor.
Wells Fargo, bir yıl önceki 580 milyon $’a kıyasla, ikinci çeyrekte kredi zararları için karşılık olarak 1.71 milyar $ ayırdı. Buna, öncelikle ticari emlak ofisi kredileri için 949 milyon dolarlık bir artış dahil.
Wells Fargo CFO’su Mike Santomassimo, “Döngünün bu noktasında işlerin insanların beklediğinden daha iyi olduğunu düşünüyorum” dedi. “Daha zayıf olmalarını bekliyoruz” [commercial real estate] pazar ve oynaması biraz zaman alacak. Bunun sonunu bildiğini görmemiz biraz zaman alacak.”
CEO Charlie Scharf, ABD ekonomisinin “dirençli olmaya devam ettiğini” söyledi.
JPMorgan CEO’su Jamie Dimon da ABD ekonomisi hakkında iyimser konuştu ve ekonominin “dirençli olmaya devam ettiğini” ve “tüketicilerin biraz daha yavaş da olsa harcama yaptığını” söyledi.
CFO’su Jeremy Barnum, gazetecilere verdiği demeçte, bankanın kredi kartları ve otomobiller dışında çok fazla kredi talebi beklemediğini söyledi. Ancak “bireysel borçlanma kredi ölçütlerinin kötüleşmesi dışında özellikle sıkılaşmayı beklemiyoruz.”
Hisse senetlerini harekete geçiren olaylar da dahil olmak üzere en son borsa haberleri ve derinlemesine analiz için buraya tıklayın
Yahoo Finance’ten en son finans ve iş haberlerini okuyun
