Hisse Senetleri Ralli, Tüccarların Ekonomiyi Gözüyle Durakladı, Faizler: Piyasalar Kapanıyor

(Bloomberg) — Küresel hisse senetlerindeki ralli, yatırımcıların dikkatlerini ekonomiye yönelik risklere ve daha fazla kısıtlayıcı merkez bankası politika hamlesi beklentilerine çevirmesiyle Salı günü durakladı.

Bloomberg’den En Çok Okunan

Kurumsal haberlerde J Sainsbury Plc, Birleşik Krallık’taki bakkalın sürekli maliyet baskılarının bir işareti olarak güçlü bir ilk çeyreğin ardından vergi öncesi kar tahminini korumasının ardından düştü. Avrupa’nın referans noktası Stoxx 600 endeksi birkaç santim yükselirken emlak hisseleri en iyi performansı gösterdi. Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle Salı günü ABD hisse senetlerinde nakit alım satımı yapılmadığından, S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli işlem sözleşmeleri çok az değişti.

Citigroup Inc. stratejistlerine göre, hisse senetleri için güçlü bir ilk yarının ardından, hisse senedi piyasasının bazı bölümlerinde pozisyon gergin görünüyor. S&P ve Nasdaq vadeli işlemlerinde pozisyon “çok geniş” ve Nikkei ile “orta derecede yüksek karlara” oturuyor. Chris Montagu liderliğindeki ekibe göre genel olarak en geniş pazar. Yatırımcılar, piyasanın ne kadar ilerlediğini göz önünde bulundurarak önümüzdeki hafta bu kazançları korumak için hareket edebilirler dediler.

Federal Rezerv’in parasal sıkılaştırma döngüsünün gidişatını etkilemesi beklenen ABD ekonomisindeki soğuma işaretleri, özellikle dünya çapındaki merkez bankaları şahin söylemlerini sürdürürken, yatırımcıların yılın geri kalanı için hisse senetlerine yönelik beklentilerini yumuşattığı anlamına geliyor.

Avustralya doları, ülkenin merkez bankasının faiz oranlarını değiştirmemesinin ardından Salı günü dalgalandı. Avustralya Merkez Bankası’nın kararı, hem ekonomistleri hem de tüccarları zam mı yoksa duraklama mı konusunda ikiye böldü. Ülkenin politikaya duyarlı üç yıllık tahvilinin getirisi, önceki kazancın çoğunu tersine çevirdi. Avustralya hisse senetleri yükseldi.

Sidney’deki City Index’in kıdemli piyasa analisti Matt Simpson, “Bir duraklama bazılarını rahatlatsa da, çok uzakta olmasak da en yüksek oranda olduğumuzdan şüpheliyim” dedi. RBA’nın nakit oranının %4,1 ile emsallerine kıyasla “çok düşük” kaldığını ve duraklamanın aynı anda “enflasyonun hala çok yüksek” olduğunu ve ücretlerin yükselmesinin beklendiğini kabul ettiğini sözlerine ekledi.

Diğer yandan, Japonya’nın Topix endeksi düştü ve Hong Kong’un Hang Seng Endeksi kazançlar ve kayıplar arasında gidip geldi. Çinli demir dışı metal firmalarının hisseleri, hükümetin yarı iletken, telekomünikasyon ve elektrikli araç sektörleri için çok önemli olan galyum ve germanyum ihracatına kısıtlamalar getirmesinin ardından yükseldi.

İhracat kontrolleri, Çin’in ABD, Japonya ve Avrupa’nın Pekin’i ileri teknolojiden mahrum bırakma hamlelerine misilleme yapma gücüne sahip olduğunu gösterdi, ancak bu aynı zamanda bu ülkelerin dünyanın en büyük ikinci ekonomisine olan bağımlılığını azaltma çabalarını da hızlandırabilir.

Hazine tahvilleri, ABD’de tatil nedeniyle Salı günü işlem görmedi. Bu arada, tüccarlar Federal Rezerv’in daha fazla artırımını fiyatlandırırken, ABD Hazine verim eğrisinin önemli bir kısmı Pazartesi günü on yıllardır en tersine çevrilmiş seviyesine yaklaştı. İki yıllık getiriler, 10 yılı yaklaşık 111 baz puan aştı.

Bu haftaki önemli olaylar:

ABD Bağımsızlık Günü ulusal tatili. Mali piyasalar kapalı, Salı
Çin Caixin hizmetleri ve bileşik PMI, Çarşamba
Avro Bölgesi S&P Küresel Avro Bölgesi hizmetler PMI, ÜFE, Çarşamba
OPEC+ petrol bakanlarının da yer aldığı konuşmacıların yer aldığı OPEC Uluslararası Semineri Çarşamba günü Viyana’da başladı
FOMC Çarşamba günü Haziran politika toplantısı tutanaklarını yayınladı
New York Fed Başkanı John Williams, Çarşamba günü New York Fed’de Merkez Bankası Araştırma Derneği toplantısında “şömine başı sohbetinde”
ABD ilk işsizlik başvuruları, ticaret, ISM hizmetleri, açık işler, Perşembe
Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, Perşembe günü CEBRA toplantısında merkez bankalarının karşılaştığı politika zorlukları hakkında bir panelde konuşuyor
ABD işsizlik oranı, tarım dışı istihdam, Cuma
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Cuma günü Fransa’da bir etkinlikte konuşuyor