Yatırım yapmanın doğru bir yolu var mı? Tam olarak değil. Her insanın kendine özgü bir tarzı vardır, ancak sonuçta önemli olan sonuçlardır. Bu, özellikle Wall Street’teki en başarılı hisse senedi toplayıcılarının bile hedeflerine ulaşmak için çeşitli stratejiler kullandığı yatırım alanında geçerlidir. Ve bu hedefler nelerdir? Elbette büyük getiriler.
Örneğin Milyarder Steve Cohen ve Ken Griffin’i ele alalım. Her ikisinin de inanılmaz kariyerleri oldu, ancak her birinin zenginliğe giden yolu farklıydı. Citadel hedge fonunu yöneten Griffin, niceliksel yatırım yöntemlerine bağlı kalırken, Point72 varlık yönetimi firmasına liderlik eden Cohen, yüksek risk/yüksek getiri stratejisiyle ünlüdür.
Bu, hisse senedi seçimlerinin asla yollarının kesişmediği anlamına gelmez. Aslında, bazı özel hisse senetleri her birinin kendi portföyünün bir parçasını oluşturur. Ve eğer iki yatırım gurusu aynı isimler hakkında güçlü hislere sahipse, yatırımcıların her ikisinin de neden yatırım yaptıklarını merak etmesi doğaldır.
Bunu göz önünde bulundurarak, milyarderlerin yakın zamanda fonlarına ekledikleri iki hisse senedinin zorlayıcı oyunları temsil edip etmediğini öğrenmek için TipRanks veritabanını kullandık. Platforma göre, analist topluluğu, her iki seçimin de “Güçlü Satın Alma” konsensüs notları kazanmasıyla, yaptıklarına inanıyor. Ayrıntıları kontrol edelim.
Humana A.Ş. (HUM)
Sektör, her türlü sert makro gelişmeye dayanabilecek, savunma niteliklerini savunan bir sektör olarak görüldüğünden, belirsiz zamanlar sağlık sektörünü ideal bir destinasyon haline getiriyor. Bu nedenle, hem Cohen hem de Griffin’in bir Amerikan sağlık hizmeti devi ve sağlık sigortası planları ve ilgili hizmetlerin önde gelen sağlayıcısı olan Humana’ya yatırım yapması şaşırtıcı değil.
Louisville, Kentucky merkezli şirket, bireysel ve grup planları, Medicare Advantage ve reçeteli ilaç planları dahil olmak üzere çok çeşitli sağlık sigortası ürünleri sunan ABD’deki en büyük yönetilen bakım kuruluşlarından biridir. Humana milyonlarca müşteriye hizmet veriyor ve 64 milyar doları aşan bir piyasa değerine sahip.
Böyle bir değer teklifi, şirketin güçlü bir Q1 raporu elde etmesini sağladı. Gelir, yıldan yıla %11,6 artarak 26,74 milyar $’a yükseldi ve 340 milyon $ ile tahminlerin üzerinde geldi. Aynı şekilde alt satırda, sıf. 9,38 $’lık EPS, analistlerin beklediği 9,20 $’ı geçti. Humana ayrıca 2023 bireysel Medicare Advantage (MA) üyelik büyümesinin en az 775.000 olması hedefini yeniden teyit etti;
Büyük perukların katılımına gelince, ilk çeyrekte Griffin, 973.754 hisse satın alarak HUM hissesini %2.216 oranında artırdı. Toplamda şu anda 522.4 milyon dolar değerinde 1.017.699 hisseye sahip. Aynı dönemde Cohen, halihazırda piyasa değeri 97 milyon dolar olan HUM’un 189.079 hissesini satın alarak yeni bir pozisyon açtı.
Bu yatırımcıların güvenini yansıtan Morgan Stanley’den Michael Ha, yatırım tezinin anahtarı olarak şirketin büyüme beklentilerini vurguluyor.
Ha, “2024 MA büyümesiyle ilgili son zamanlarda artan yatırımcı endişesinin ortasında, yönetimin yorumunu çok olumlu görüyoruz” dedi. “Yönetim, Humana’nın 2024’te ‘HSD veya bunun üzerinde’ Bireysel Medicare Avantajı büyümesiyle büyüyebileceğine inanıyor – Biz de buna inanıyoruz ve Humana’yı Managed Care’deki en güçlü çok yıllı kazanç büyüme öyküsüne sahip olarak görmeye devam ediyoruz.”
Bu yorumlar, Ha’nın Fazla Kilolu (yani, Satın Al) derecesini desteklerken, 637$’lık fiyat hedefi, hisselerin 12 aylık %24’lük bir büyüme kaydedeceğini gösteriyor. (Ha’nın geçmiş performansını izlemek için, buraya tıklayın)
Sokağın geri kalanı neredeyse oybirliğiyle aynı fikirde. Bir çit bakıcısı bir yana, diğer 15 yakın tarihli analist incelemesinin tümü olumlu ve buradaki fikir birliği görüşünü Güçlü Satın Alma yapıyor. Ortalama 609,33$ hedefini tutturarak, bundan bir yıl sonra hisse ~%19 primle el değiştirecek. (Görmek HUM hisse senedi tahmini)
Kuzenler Özellikleri (CUZ)
Makro belirsizlikten korunmanın bir başka yolu da, sulu temettüleriyle bilinen bir savunma segmenti olan gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (GYO’lar) yatırım yapmaktır. Burada mercek altına alınan bir sonraki Cohen/Griffin destekli isim Cousins Properties.
1958 yılına uzanan geçmişiyle bu GYO, kendisini yüksek kaliteli ofis mülklerinin önde gelen sahibi, işletmecisi ve geliştiricisi olarak kabul ettirmiştir. Cousins Properties, öncelikle Sunbelt bölgesindeki önde gelen pazarlarda A Sınıfı ofis binalarının satın alınması, geliştirilmesi ve yönetimine odaklanır. Şirketin portföyü, şirket merkezleri, kentsel ofis kuleleri ve banliyö ofis parkları dahil olmak üzere çok çeşitli varlıkları içerir.
Bazıları ABD ticari emlak piyasasının istikrarsız durumu hakkında alarm çalıyor olsa da bu, Cousins’in en son bildirilen çeyrekte – 1Ç23 için – güçlü bir açıklama yapmasını engellemedi. Gelir, tahmincilerin tahminini 7,64 milyon $ aşarken, yıldan yıla %8,5 artışla 202,73 milyon $’a ulaştı. Ölçeğin diğer ucunda, şirket, 0,63 $ ‘lık konsensüs tahmininin önüne geçerek FFO’yu 0,65 $’ a çevirdi.
Cousins ayrıca düzenli bir temettü öder. Mevcut ödeme 0,32 dolar seviyesinde ve enflasyonu aşan %6,46’lık bir verim sağlıyor.
Bütün bunlar Cohen ve Griffin için çekici olmalı. Katılımlarına gelince, Cohen mevcut hisse fiyatı üzerinden değeri 23.1 milyon doları aşan 1.071.615 hisse satın alarak hisseyi tetikledi, Griffin ise 3.257.081 hisse satın alarak daha da büyük bir pozisyon aldı. Bu hamle, holdinginin toplam büyüklüğünü 3.295.280 hisseye çıkardı ve değeri etkileyici bir şekilde 71 milyon dolara ulaştı.
Bu hisse senedi aynı zamanda, CUZ’un “sektörün karşı karşıya olduğu mevcut makroekonomik ters rüzgarlarda manevra yapmak için iyi bir konumda” göründüğüne inanan Baird analisti Wes Golladay’ı da etkiledi.
Golladay, 1. Çeyrek baskısını taradıktan sonra, “CUZ’un son aşama kiralama boru hattı, Nashville’deki Neuhoff gelişimindeki bazı faaliyetler de dahil olmak üzere, çeyrekte ikiye katlanarak 700 ksf’ye ulaştı” diye yazdı. “Bu boru hattı, henüz bu yıl başlamamış olan 480 kf’lik imzalanmış anlaşmalarla birlikte, yıl boyunca doluluk oranını artırmaya yardımcı olacak. Buna ek olarak, CUZ’un bilançosu, şirkete pazardaki fiyat dalgalanmalarından faydalanma ve ödüllü Sun Belt portföyüne ekleme yapma esnekliği sağlıyor.”
Bu amaçla Golladay, CUZ’u 27$’lık bir fiyat hedefiyle desteklenen bir Üstün Performans (yani Satın Al) paylaşıyor. Rakam karşılanırsa, bundan bir yıl sonra, yatırımcılar %25’lik getiri üzerinde oturuyor olacak. (Thillman’ın geçmiş performansını izlemek için, buraya tıklayın)
Sonuç olarak, CUZ son aylarda 7 analist incelemesi aldı ve 6 Satın Alma ve 1 Bekletme, Güçlü Satın Alma konsensüs derecelendirmesi sağladı. Hisse senedinin ortalama 25,29$ fiyat hedefi, 21,56$’lık mevcut işlem fiyatından %17’lik bir artışa sahip olduğunu gösteriyor. (Görmek CUZ hisse senedi tahmini)
Çekici değerlemelerle işlem gören hisse senetleri için iyi fikirler bulmak için, TipRanks’ın tüm öz sermaye içgörülerini birleştiren yeni başlatılan bir araç olan TipRanks’ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetlerini ziyaret edin.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgilendirme amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
