Barron’s tarafından alıntılanan ve düzenlenen bu raporlar, yakın zamanda yatırım ve araştırma firmaları tarafından yayınlandı. Raporlar, analistlerin düşüncelerinin birer örneğidir; Barron’un görüşleri veya tavsiyeleri olarak değerlendirilmemelidir. Raporları düzenleyenlerden bazıları, analiz edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya başka hizmetler sağlamış veya sağlamayı ummaktadır.
Microsoft
• MSFT-Nasdaq
Daha İyi • Fiyat 13 Temmuz’da 337,20 Dolar
tarafından
Microsoft için fiyat hedefimizi, 2020’nin 35 katına yakın olan 13 ABD Doları olan hisse başına 2024 tahmini kazancının 32 katına dayanarak 330 ABD Dolarından 410 ABD Dolarına yükseltiyoruz. entegre/AI platformuna sahip tek oyuncu, aslında üç ve Teams/Azure aracılığıyla önemli toptan satış pazarına sahip.
Aynı zamanda, yakınsayan bilgi işlem/ağ/güvenlik hizmetlerini benzersiz bir şekilde entegre edebilir. Bir milyar Windows kullanıcısı ve 1,5 milyar cihazı vardır; iş segmentinde hiç kimse yaklaşamıyor. Ağ otomasyonunu ve yeni hizmetleri yürütmek için kendisinin ve başkalarının kurumsal uygulamalarına ve verilerine erişimi vardır. AWS ve Google, toptan satışta güçlü kalmalı, ancak ne müşteri tabanına ne de ön uç işletim sistemine ve entegre uygulamalara sahiptir.
ABD Bancorp
• USB-NYSE
Satın Al • Fiyat $33.74 11 Temmuz’da
BofA Securities tarafından
US Bancorp notumuzu Nötr’den Satın Al’a yükseltiyoruz. Yatırımcıların sermaye oluşturmaya odaklanmasının, dikkatleri ABD bankacılık endüstrisindeki en yüksek kaliteli bayilikler arasında olanlardan uzaklaştırdığına inanıyoruz.
USB’nin ölçeği, kazanç savunulabilirliği ve güçlü uygulaması, PNC Financial ve Wells Fargo’ya bir indirim olan 2024 tahmini EPS’nin sekiz katında işlem gören hisse senetleri ile üstün EPS büyümesini ve hisse senedi performansını sağlamalıdır. Şirketin, farklılaştırılmış bir ödeme işiyle desteklenen esnek bir ücret geliri tabanı vardır. Ödemeler işi, hisse senedi değerlemesi için artı opsiyonellik sunar. Fiyat hedefi: 40 dolar.
imax
• IMAX-NYSE
Daha İyi • Fiyat 13 Temmuz’da 17,08$
tarafından Wedbush
IMAX’ın 1) pazar payı kazanırken 2023’te teatral toparlanmayı oynamanın en iyi yolu, 2) tüketicilerin birinci sınıf ekranlara devam eden geçişinden kazanç sağlamak için en iyi konumda olduğu görüşümüz göz önüne alındığında, IMAX, Wedbush’un En İyi Fikirler Listesinde olmaya devam ediyor, 3) Çin’de devam eden ekonomik toparlanma için sağlam bir pozisyon alma yolu ve 4) yerel dil içeriğini genişleterek (2023’te 30-40 başlık bekleniyor) küresel olarak alaka düzeyini genişletmek.
The Street şu anda IMAX’ı olgun bir yerel sinema zinciriyle uyumlu olarak 2025’in faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi karının veya Ebitda’nın yedi katı olarak değerlendiriyor. IMAX’ın önemli küresel ayak izi, büyüme potansiyeli ve büyüyen ortak girişim ekranları tabanında pazar payı kazanımları ile, IMAX hisselerinin şu anda değerinin altında olduğu açıktır. Fiyat hedefi: 26 dolar.
kehanet
• ORCL-NYSE
Satın Al • Fiyat $116.02 12 Temmuz’da
Mizuho Menkul Kıymetler tarafından
NYSE’de CEO Safra Catz ve başkan yardımcısı Mike Sicilia’nın ev sahipliğini yaptığı bir Oracle etkinliğine katıldık. Oracle’ın Oracle Cloud Infrastructure’ı büyütme, marjlarını artırma ve Cerner müşteri tabanına çapraz satış sağlama becerisine giderek daha fazla güvenerek ayrıldık.
Oracle’ın dördüncü en büyük hiper ölçekleyici olma yolunda başarılı bir geçiş yaptığına ve bulut kurumsal kaynak planlamasındaki liderliğiyle birleştiğinde Oracle’ın yolculuğunun bir sonraki aşamasının daha yeni başladığına inanıyoruz.
Oracle’ın orta vadede sağlam ciro ve nakit akışı artışı sağlamasını ve MY26 hedeflerini aşmasını bekliyoruz. Satın alma notumuzu ve 150 $ fiyat hedefimizi yineliyoruz.
Amerikan Kulesi
• AMT NYSE
Daha iyi • Fiyat 13 Temmuz’da 195,43 $
BMO Sermaye Piyasaları tarafından
AMT’ye bir Üstün performans derecesi ve 230 $ hedef fiyatla başlıyoruz. AMT’yi, kablosuz bağlantı ve artan veri kullanımı küresel temasına yatırım yapmanın en iyi yolu olarak görüyoruz. Çeşitlendirilmiş bir küresel portföye sahip olan AMT’nin çok yıllı uzun bir büyüme pisti var, Sprint karmaşası da dahil olmak üzere ters rüzgarları geride bırakıyor ve bir Hindistan çözümü yaklaşıyor.
AMT’nin 2023-25’e göre operasyonlardan/hisse bileşik yıllık büyüme oranından, emsallerinin üzerinde %7,7’den ve yılda %10’luk temettü büyümesinden sağlamasını bekliyoruz. 2024E AFFO/hissenin 18,5 katı ile işlem gören hisselerle, riskin/ödülün zorlayıcı olduğunu düşünüyoruz.
Haverty Mobilya
• HVT-NYSE
Satın Al • Fiyat 10 Temmuz’da 30,59$
Kıyaslamaya göre
Haverty kapsamını Satın Alma derecesi ve 41 $ fiyat hedefi ile başlatıyoruz. HVT, Güneydoğu’da 16 eyalette 123 mağaza işleten, aile tarafından kontrol edilen bir mobilya perakendecisidir. Şirketin borçsuz bilançosunun, önemli miktarda serbest nakit akışının ve sürekli olarak rafine edilen operasyonlarının mevcut değerlemesiyle birleştiğinde hisse senedi için çekici bir yatırım tezi oluşturduğuna inanıyoruz.
Ayrıca, HVT’nin Güneydoğu pazarına geçiş, ulusal konut trendlerini zorluyor ve büyük perakende iflasları, fırsatçı büyüme fırsatları sunuyor. Covid sırasındaki güçlü satışların ardından, mevcut finansal ölçütler belirsiz ve yatırımcılar tarafından tam olarak anlaşılamıyor.
Macy’s
• M-NYSE
Satış • 11 Temmuz’da Fiyat $16,13
UBS tarafından
M derecemizin Satış olmasının nedeni, şirketin hem bu yıl hem de uzun vadede Sokak kazanç beklentilerini kaçıracağına inanmamızdır. Yakın vadede ABD tüketici harcama ortamının bozulacağına ve bunun M’yi piyasanın beklediğinden daha fazla olumsuz etkileyeceğine inanıyoruz.
Uzun vadede, tüketiciler çevrimiçi saf oyun kanallarına, TJX gibi paranın karşılığını daha iyi sunan perakendecilere ve markaların kendi mağazalarına ve web sitelerine göç ettikçe, Street’in hisse kaybından kaynaklanan M kazançları üzerindeki baskıyı hafife aldığını düşünüyoruz. Fiyat hedefi: 12 dolar.
Bu bölüm için dikkate alınması gereken materyaller [email protected] adresine gönderilmelidir.
